2025年初，中国金融市场迎来重大调整。中国人民银行于1月15日发布《关于规范银行业金融机构业务经营的通知》（银发〔2025〕12号），明确叫停三类银行业务，引发市场广泛关注。截至3月，全国已有37家银行响应央行要求，相关业务正式下架或进入整改期。这项政策直接影响上亿储户，多数人对此毫无准备。

　　央行数据显示，2024年我国居民存款余额达121.4万亿元，同比增长8.7%。与此同时，银行业金融机构资产质量持续承压，不良贷款率升至1.86%。在此背景下，央行此次政策调整被金融专家视为防范系统性金融风险的关键一步。中国银行业协会研究部主任张明在接受媒体采访时表示：这三类业务长期以来存在监管真空，容易引发风险传导和积累，整顿势在必行。

　　央行此次叫停的第一类业务是保本保息理财产品。自2018年资管新规发布以来，银行理财产品正式告别刚性兑付，转向净值化管理。2024年底，全国银行理财市场规模达28.6万亿元，其中仍有约5.7%的产品以变相保本方式运作。广发银行零售银行部产品经理刘涛解释：一些银行通过设置保底收益、保本条款等方式，变相承诺客户本金安全，这与资管新规精神背道而驰。

　　北京的储户王女士就曾购买过此类产品：去年10月，我在某城商行购买了一款稳赢系列理财产品，客户经理明确告诉我本金百分百安全。现在这款产品下架了，我才知道原来这种承诺本身就是违规的。

　　数据显示，2024年全国约有1250万储户持有此类产品，涉及资金约1.63万亿元。央行要求各银行于2025年6月30日前完成存量产品清理，新增业务立即停止。截至3月20日，工商银行、建设银行等16家大型银行已全面下架相关产品，其余银行也在加速调整。

　　银监会金融风险防控局局长陈宏在3月12日的政策解读会上强调：净值化管理是全球资管行业的基本准则，也是中国资管行业走向成熟的必经之路。储户应当正确认识保本与风险的关系，形成理性投资理念。

　　央行叫停的第二类业务是超高息揽储。2024年，部分中小银行为应对存款流失压力，推出年化收益率超过4.5%的存款产品，大幅超出央行基准利率和同业平均水平。央行数据显示，2024年四季度，部分银行存款利率最高达到法定上限的1.4倍以上。

　　金融分析师李伟指出：超高息揽储看似对储户有利，实则隐患重重。银行为支付高息，往往铤而走险投资高风险资产，或以新存款支付旧存款利息，形成资金庞氏骗局。

　　调查显示，全国共有83家城商行和农商行存在超高息揽储行为，主要集中在中西部地区。河南某农商行甚至推出过5.2%的三年期定期存款，比央行基准利率高出2.7个百分点。

　　央行要求各银行于2025年3月31日前将存款利率调整至合理区间，严禁通过赠送实物、返现等方式变相提高存款利率。据不完全统计，已有超过200万储户受此政策影响，部分高息存款提前终止或利率下调。

　　上海浦东发展银行研究员王磊表示：银行存款利率回归合理水平，有利于银行业可持续发展，也有利于整个金融体系的稳健运行。储户可能短期内收益减少，但长远看更有保障。

　　央行叫停的第三类业务是违规代销第三方金融产品。近年来，银行代销基金、保险、信托等第三方金融产品规模急剧扩大。2024年，银行代销非存款类金融产品规模达13.2万亿元，同比增长23.5%。其中不乏风险高、杠杆大的产品。

　　央行监管数据显示，2024年银行代销的第三方产品中，约12%存在夸大收益、隐瞒风险等问题，8.3%的产品未经过严格审核或超出银行代销资质范围。仅2024年，因代销业务引发的投诉达8.7万件，同比增长31.6%。

　　深圳的投资者林先生就遭遇过此类问题：2024年6月，我在某国有银行购买了一款代销的私募基金，银行工作人员称这款产品跟存款一样安全。结果半年后，这款基金亏损35%，我才发现这根本不是银行自己的产品，风险完全由我自己承担。

　　央行要求各银行全面清理代销产品资质，严禁代销高风险、复杂结构或监管套利产品，加强销售人员专业培训和投资者适当性管理。同时，央行设立了三个月的整改期，要求各银行于2025年4月30日前完成整改。

　　中国人民大学金融学教授赵刚认为：银行代销业务的规范整顿有助于厘清银行责任边界，防止刚性兑付预期滋生，引导金融资源更多流向实体经济。

　　经济学家、央行货币政策委员会前委员向松祚建议，储户应审慎辨别各类存款和理财产品，理性看待收益与风险的关系。超出同类产品20%以上的收益率产品，风险往往也相应增加。普通储户要根据自身风险承受能力选择适合的产品，不要盲目追求高收益。

　　针对高息存款的取消，财经评论员吴晓波建议，储户可采取梯形存款策略，即将资金分散存入不同期限的产品，兼顾流动性和收益性。比如将资金分为三份，分别存入活期、一年期和三年期存款，既保证资金灵活使用，又锁定一定收益。

　　对于理财产品净值化转型，招商银行财富管理专家田夏提醒，投资者应学会解读产品净值波动含义。净值波动是正常现象，不必过度恐慌。关注产品的长期表现和风险控制能力,而非短期波动。2024年银行理财产品平均收益率为3.7%，虽低于前几年，但仍高于同期定期存款利率。

　　中国银行业协会消费者权益保护委员会专家李雯则强调，储户应增强金融消费者权益保护意识。购买任何金融产品前，要仔细阅读合同条款，特别是风险提示部分；保留相关销售记录和交易凭证；发现问题及时向银行和监管部门反映。据统计，2024年因银行产品销售不当引发的投诉中，61.3%因消费者未充分了解产品性质或风险而起。

　　央行政策的调整既是对金融风险的防范，也是对金融市场的规范化引导。国务院发展研究中心金融研究所副所长张承惠表示：这三类业务的整顿并非金融创新的倒退，而是为金融创新清除障碍，让金融创新在规范的轨道上健康发展。

　　市场分析师普遍认为，央行此举对银行业将产生三方面影响：短期内中小银行存款增长压力加大，可能导致部分中小银行流动性紧张；银行净息差可能改善，有助于提升盈利水平；银行理财和代销业务将加速向专业化转型，提高风险管理水平。

　　对普通储户而言，这三类业务的叫停意味着金融市场正加速去伪存真。中国金融四十人论坛高级研究员胡滨指出：储户需要建立风险对应收益的理性投资观念，合理规划个人资产配置，避免因盲目追求高收益而陷入风险。

　　中国银行业协会的调查显示，尽管央行政策已明确发布，仍有超过65%的储户表示不了解相关政策变化及影响。这也反映出金融知识普及的紧迫性。央行金融消费者权益保护局近期启动金融知识进万家活动，计划在2025年覆盖8000万金融消费者，提升公众金融素养。

　　随着央行政策的落地实施，中国银行业正迎来一次深刻的业务转型与调整。这也是中国金融市场走向成熟、理性的重要一步。在这个过程中，银行和储户都需要适应新规则、新秩序，共同构建更加健康、稳定的金融生态。

　　面对央行的这三项业务叫停，你是否已受到影响？你平时购买银行产品会关注哪些方面？欢迎在评论区分享你的想法和经历。